Kondor Imre ELTE, Komplex Rendszerek Fizikája Tanszék
A racionális portfólió-választás elmélete
A befektető természetes törekvése, hogy befektetési csomagjának, portfóliójának hozamát maximalizálja, miközben kockázatát a lehető legkisebb értéken igyekszik tartani. Az optimális portfólió-választás első következetes elmélete H. Markowitztól származik, aki a hozamok ingadozásainak normális eloszlására tett feltevés révén a problémát egy kvadratikus programozási feladatra vezette vissza. Nobel-díjjal jutalmazott elmélete először tette lehetővé a pénzügyi kockázat árának racionális megállapítását, és egy sor fontos pénzügyi probléma megoldásának vált mintapéldájává. Jelen előadásban felvázoljuk a portfólió optimalizáció problémakörének főbb fejlődési állomásait és a legfontosabb alkalmazásokat, majd rámutatunk azokra a matematikai kérdésekre, melyeket meg kellene válaszolnunk ahhoz, hogy a kvadratikus modellen túlléphessünk.
Időpont: nov. 13. kedd 16:15 Helye: BME-ELTE, I. épület E. szárny, 213.